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Overdispersed Poisson et bootstrap
Pour le dernier cours sur les méthodes de provisionnement, on s’est arrête aux méthodes par simulation. Reprenons là où on en était resté au dernier billet où on avait vu qu’en faisant une régression...
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Provisionnement et tarification, examen final
L’examen final du cours ACT2040 avait lieu ce matin. L’énoncé est en ligne ainsi que des éléments de correction. En cas d’erreurs, merci de me le faire savoir rapidement, avant que je ne saisisse les...
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Poisson regression on non-integers
In the course on claims reserving techniques, I did mention the use of Poisson regression, even if incremental payments were not integers. For instance, we did consider incremental triangles >...
View ArticleR tutorials
My course on non-life insurance (ACT2040) will start in a few weeks. I will use R to illustrate predictive modeling. A nice introduction for those who do not know R can be found online.
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Residuals from a logistic regression
I always claim that graphs are important in econometrics and statistics ! Of course, it is usually not that simple. Let me come back to a recent experience. A got an email from Sami yesterday, sending...
View ArticleAssurance IARD
Mercredi aura lieu le premier cours d’assurance IARD de la session (ACT2040). Le plan de cours est en ligne, ainsi que les transparents de la première session. Nous verrons une introduction a la...
View ArticleIntroduction à la régression logistique et aux arbres
Pour le second cours ACT2040, on va finir l’introduction (et les rappels de statistique inférentiel) puis attaque la première grosse section, sur la régression logistique et aux arbres de...
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Non-observable vs. observable heterogeneity factor
This morning, in the ACT2040 class (on non-life insurance), we’ve discussed the difference between observable and non-observable heterogeneity in ratemaking (from an economic perspective). To...
View ArticleRégression de Poisson
Mercredi, on finira les arbres de classification, et on commencera la modélisation de la fréquence de sinistre. Les transparents sont en ligne. Comme annoncé lors du premier cours, je suggère de...
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Logistic regression and categorical covariates
A short post to get back – for my nonlife insurance course – on the interpretation of the output of a regression when there is a categorical covariate. Consider the following dataset > db =...
View ArticleNice tutorials to discover R
A series of tutorials, in R, by Anthony Damico. As claimed on http://twotorials.com/, “how to do stuff in r. two minutes or less, for those of us who prefer to learn by watching and listening“. So far,...
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ROC curves and classification
To get back to a question asked after the last course (still on non-life insurance), I will spend some time to discuss ROC curve construction, and interpretation. Consider the dataset we’ve been using...
View ArticleRegression on variables, or on categories?
I admit it, the title sounds weird. The problem I want to address this evening is related to the use of the stepwise procedure on a regression model, and to discuss the use of categorical variables...
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Some heuristics about local regression and kernel smoothing
In a standard linear model, we assume that . Alternatives can be considered, when the linear assumption is too strong. Polynomial regression A natural extension might be to assume some polynomial...
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Some heuristics about spline smoothing
Let us continue our discussion on smoothing techniques in regression. Assume that . where is some unkown function, but assumed to be sufficently smooth. For instance, assume that is continuous, that...
View ArticleIntroduction aux GLM
Cette semaine, on finit la régression de Poisson (temporairement) avant de présenter la théorie des GLM. Les transparents sont en ligne. On en aura besoin pour aller plus loin sur les modèles avec...
View ArticleSurdispersion et comptage
Cette semaine, au cours d’assurance non-vie, on abordera la surdispersion, qui clôturera la partie du cours sur la modélisation de la fréquence de sinistres. Les transparents sont en ligne. Mais avant...
View ArticleModélisation des coûts individuels
Cette semaine, même si le réseau de l’UQAM est down, on va continuer le cours et finir la section sur la modélisation de la surdispersion pour la fréquence de sinistres. On devrait ensuite commencer la...
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GLM, non-linearity and heteroscedasticity
Last week in the non-life insurance course, we’ve seen the theory of the Generalized Linear Models, emphasizing the two important components the link function (which is actually the key component in...
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Pricing Reinsurance Contracts
In order to illustrate the next section of the non-life insurance course, consider the following example1, inspired from http://sciencepolicy.colorado.edu/…. This is the so-called “Normalized Hurricane...
View ArticleRéassurance
Mercredi, on finira la modélisation des coûts individuels de sinistres en évoquant la mutualisation. Si on a le temps, on parlera aussi de réassurance. Les transparents sont en ligne. Sinon, histoire...
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More significant? so what…
Following my non-life insurance class, this morning, I had an interesting question from a student, that I will try to illustrate, and reformulate as accurately as possible. Consider a simple regression...
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Pricing reinsurance contracts, another case study
A reinsurance case study for tomorrow’s class. The goal will be to price some nonproportional reinsurance contract, for business interruption claims. Consider the following dataset, > library(gdata)...
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Modèle de régression et interaction(s) entre facteurs
Dans un modèle de régression, on veut écrire Quand on se limite à un modèle linéaire, on écrit Mais on de doute que l’on rate quelque chose… en particulier, on va rater toutes les interactions...
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Claims reserving (introduction)
Mercredi, on commence la modélisation du passif des compagnies d’assurance IARD. Plus particulièrement, nous parlerons des provisions pour sinistres à payer, ou “provision for claims outstanding (PCO)”...
View ArticleTriangles et provisionnement
Pour le quatrième devoir d’actuariat IARD 2, on va travailler sur des (vrais) triangles de paiements de compagnies d’assurance. Les données ont été collectées par Glenn Meyers et Peng Shi, et sont en...
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Binomial regression model
Most of the time, when we introduce binomial models, such as the logistic or probit models, we discuss only Bernoulli variables, . This year (actually also the year before), I discuss extensions to...
View ArticleDonnées, examen final
L’examen final du cours ACT2040 aura lieu, comme confirmé par courriel il y a plusieurs jours, le mercredi 11 décembre, pendant 3 heures. Il y aura surtout des sorties à commenter. Les sorties seront...
View ArticleExamen ACT2040
L’examen pour le cours ACT2040 aura lieu mercredi matin. Comme promis, les sorties informatiques qui seront utilisées sont maintenant en ligne [une coquille s'était glissée dans les dernières pages,...
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Actuariat IARD, correction
Mercredi dernier avait lieu l’examen final d’ACT2040. La sortie informatique utilisée (avec quelques valeurs manquantes qu’il fallait retrouver, et qui comprenait des indications numérotées pour des...
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